Un investissement durable

Un investissement durable

Chiffres clés financiers

Clôture par 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Chiffres clés
CHF CHF CHF
Total du bilan selon évaluation DCF des biens fonciers et des entreprises 416 134 434 397 503 794 384 068 157
Terrains non construits 526 137 2 539 695 13 043 929
Immeubles de rendement 253 591 111 221 754 111 176 987 111
Immeubles à vendre 55 174 630 69 548 400 58 555 113
Immeubles en construction,
travaux en cours
75 879 199 71 388 650 102 155 531
Revenus résultant de la location d'immeubles 9 082 910 7 774 270 6 773 140
Charges liées aux immeubles 1 752 778 1 631 317 1 428 006
Résultat immobilier 7 330 132 6 142 953 5 345 134
Résultat d’exploitation avant intérêts et impôts (EBIT) 11 678 983 6 931 388 10 172 143
Résultat de la période avant impôts (EBT) 9 646 057 5 112 719 8 545 845
Résultat de la période 6 906 228 4 137 187 6 759 022
Capitaux propres (hors stock d’actions propres) 246 967 308 242 173 274 238 969 433
Capitalisation boursière 264 581 150 264 581 150 256 557 353
Quote-part de capitaux propres
(y compris stock d’actions propres)
58,49% 61,34% 62,54%
Rendement annuel des capitaux propres avant impôts 3,94% 2,07% 3,53%
Rendement annuel des capitaux propres (ROE) 2,82% 1,68% 2,79%
Chiffres clés par action
Nombre d’actions Nombre d’actions Nombre d’actions
Actions émises 3 076 525 3 076 525 3 014 775
Actions conférant un droit de vote 3 076 525 3 076 525 3 014 775
Actions donnant droit à un dividende
(y compris stock d’actions propres)
3 076 525 3 076 525 2 975 232 (1)
CHF CHF CHF
Bénéfice annuel par action donnant droit à un dividende en CHF 2.25 1.34 2.27
Dividende (resp. Proposition de dividende) /
Remboursement d’apports de capitaux par action en CHF
1.50 1.40 1.70
Capital propre par action (évalué selon les valeurs
d’acquisition d’après Swiss GAAP RPC)
80.28 78.72 79.27
Capital propre par action selon évaluation DCF 86.00 86.00 (2) 85.10
Cours de l‘action à partir du 01.4.2020 86.75 (3)
(1) 2016 et 2017 hors actions propres — (2) Cours en bourse à partir du 28.8.2018 — (3) Cours de l’action après la clôture de l’exercice et proposition du conseil d’administration à l’assemblée générale pour la distribution des bénéfices

Stratégie d’investissements

bonainvest Holding investit à des endroits soigneusement sélectionnés dans des immeubles développés et réalisés selon la conception bonacasa et en assume la responsabilité dans une perspective à long terme. Le portefeuille est géographiquement diversifié, aucune agglomération économique ne représentant plus de 40% du volume total. Pour les fournisseurs de capitaux, bonainvest Holding représente une opportunité d’investissements intéressante dans des immeubles de rendement selon la conception bonacasa avec un rendement brut visé (2024) de 3,75%.

bonacasa investit dans des solutions de logement intelligentes afin de renforcer encore sa position de leader sur le marché de l'habitat en réseau dans les immeubles réalisés par bonainvest et dans les portefeuilles résidentiels de ses clients professionnels.

Actionnariat

L’actionnariat se compose de 140 investisseurs, dont certains très connus comme des caisses de pension, des compagnies d’assurances et des fondations. S’y ajoutent des investisseurs privés.

Actionnaires importants au 02.07.2020

Investor Anteil
CPV/CAP Caisse de pension Coop 11.58
Caisse de pensions Migros 11.07
Assurance immobilière Berne (AIB) 5.13
Fonds interprofessionnel de Prévoyance 5.11
Caisse de Prévoyance de l'Etat du Valais CPVAL 3.73
Previva 3.71
Ivo Bracher 3.57
Autres 56.10

Actions

Sur la base de l’évaluation de l’actif immobilisé net par Ernst & Young SA (EY) en août 2018, le prix d’émission des nouvelles actions nominatives a été fixé à CHF 86.75. Le droit d’émission perçu par la Confédération, qui est de 1%, est à charge de bonainvest Holding.

Données de base

Valeur marchande actuelle CHF 86.75
Valeur nominale CHF 10.00
Numéro de valeur 1107545
Numéro ISIN CH0011075451

Capitalisation boursière (en CHF millions)

Aktienwert Ende Gegenwert Kapital
2010 36.78
2011 55.20
2012 112.17
2013 151.37
2014 189.19
2015 215.27
2016 249.75
2017 256.56
2018 264.58
2019 264.58
2020 275.00

Rendement des capitaux propres

Pendant la phase de développement et de construction des grands projets immobiliers, le rendement des capitaux propres est compris entre 2,0 et 2,5%. Après leur finalisation, il s’élèvera à 3,0%. Grâce à sa stratégie clairement définie, sa gestion perspicace des risques, son financement solide et sa rentabilité élevée, bonainvest Holding est bien placé pour augmenter continuellement sa valeur.

Augmentations de capital

Afin de financer sa croissance, bonainvest procède périodiquement à des augmentations de capital. En dernier lieu, le capital a été augmenté de CHF 8.1 millions le 2 juin 2020. Au 31.12.2019, la quote-part de capitaux propres était de 58,5%.

Politique de dividendes

La politique de dividendes de bonainvest Holding et le montant des futurs dividendes dépendent d’un certain nombre de facteurs notamment des bénéfices, de la situation financière, des besoins de liquidité, des perspectives générales du groupe, des obligations légales dans le contexte du versement de dividendes ainsi que d’autres facteurs. En tenant compte des facteurs mentionnés, bonainvest Holding a pour objectif de verser un dividende stable. Les dividendes, exonérés d’impôts, seront versés de la réserve issue d’apports de capitaux.

Calendrier 2020/2021

16 septembre 2020 Présentation à 7. Vorsorgeforum Interlaken
22 octobre 2020 Swiss Public Real Estate Forum
5/6 novembre 2020 NZZ Real Estate Days
20/21 janvier 2021 Participation à IMMO’21
3 septembre 2021 Symposium dialog@age à l'auditorium Careum de Zurich
En continu Journées portes ouvertes et visites libres ainsi que présentations et apparitions publiques lors d'événements