Un investissement durable

Un investissement durable

Chiffres clés financiers bonainvest Holding AG

Clôture par 30.6.2022 31.12.2021 31.12.2020
CHIFFRES CLÉS
CHF CHF CHF
Total du bilan selon évaluation DCF des biens fonciers et des entreprises 478 740 753 460 640 893 428 647 318
Terrains non construits 526 137 526 137 526 137
Immeubles de rendement 290 421 329 296 940 829 286 814 829
Immeubles à vendre 8 064 031 20 701 907 38 770 943
Immeubles en construction, travaux en cours 138 330 679 102 483 661 65 219 036
Revenus résultant de la location d'immeubles 5 457 551 11 157 743 10 327 495
Charges liées aux immeubles 846 046 1 785 916 1 702 059
Résultat immobilier 4 611 505 9 371 827 8 625 436
Résultat d’exploitation avant intérêts et impôts (EBIT) 14 505 443 11 032 109 9 831 377
Résultat de la période avant impôts (EBT) 13 018 581 10 027 675 9 276 353
Résultat de la période 12 358 275 8 544 814 7 467 844
Capitaux propres (hors stock d’actions propres) 283 762 233 276 251 847 259 339 543
Capitalisation boursière 296 181 978 293 332 463 275 008 431
Quote-part de capitaux propres (y compris stock d’actions propres) 59,48% 60,25% 60,59%
Rendement annuel des capitaux propres avant impôts 4,55% 3,59% 3,56%
Rendement annuel des capitaux propres (ROE) 4,32% 3,06% 2,87%
CHIFFRES CLÉS PAR ACTION
Nombre d’actions Nombre d’actions Nombre d’actions
Actions émises 3 352 371 3 352 371 3 170 126
Actions conférant un droit de vote 3 352 371 3 352 371 3 170 126
Actions donnant droit à un dividende (y compris stock d’actions propres) 3 352 371 3 352 371 3 170 126
CHF CHF CHF
Bénéfice annuel par action donnant droit à un dividende en CHF 0* 2.55 2.36
Dividende (resp. Proposition de dividende) / Remboursement d’apports de capitaux par action en CHF 0* 1.70 1.60
Capital propre par action (évalué selon les valeurs
d’acquisition d’après Swiss GAAP RPC)
84.65 82.40 81.80
Capital propre par action selon évaluation DCF 88.35 87.50 (1) 86.75 (2)
Cours de l‘action à partir du 1.6.2022 88.35 88.35 (2)
* sera fixé en fin d'année

Stratégie d’investissements

bonainvest Holding investit à des endroits soigneusement sélectionnés dans des immeubles développés et réalisés selon la conception bonacasa et en assume la responsabilité dans une perspective à long terme. Le portefeuille est géographiquement diversifié, aucune agglomération économique ne représentant plus de 40% du volume total. Pour les fournisseurs de capitaux, bonainvest Holding représente une opportunité d’investissements intéressante dans des immeubles de rendement selon la conception bonacasa avec un rendement brut visé (2024) de 3,75%.

 

Actionnariat

L’actionnariat se compose de 156 investisseurs, dont certains très connus comme des caisses de pension, des compagnies d’assurances et des fondations. S’y ajoutent des investisseurs privés.

Actionnaires importants au 30 juin 2022

Investor Anteil
CPV/CAP Caisse de pension Coop 10.95
Caisse de pensions Migros 10.47
F.G. Pfister Holding AG 6.20
Assurance immobilière Berne (AIB) 4.85
Fonds interprofessionnel de Prévoyance 4.84
Caisse de Prévoyance de l'Etat du Valais CPVAL 3.53
Previva 3.51
Ivo Bracher 3.41
Autres 52.24

Actions

Le cours de l‘action nominative est de 88.35 CHF (Cours de l’action après la clôture de l’exercice et demande du conseil d’administration à l’assemblée générale pour la distribution des bénéfices).

Données de base

Valeur marchande actuelle CHF 88.35
Valeur nominale CHF 10.00
Numéro de valeur 1107545
Numéro ISIN CH0011075451

Capitalisation boursière (en CHF millions)

Aktienwert Ende Gegenwert Kapital
2011 112.17
2012 151.37
2013 189.19
2014 215.27
2015 249.75
2016 256.56
2017 264.58
2018 264.58
2019 275.00
2020 290.80
2021 296.90

Valeur fiscale par action (extrait du rapport financier 2021)

Brut CHF Net CHF
Valeur fiscale 2019 76.95 53.87
Valeur fiscale 2018 77.95 54.57
Valeur fiscale 2017 78.00 54.60
Valeur fiscale 2016 78.60 55.02
Valeur fiscale 2015 76.80 53.76
Valeur fiscale 2014 77.60 54.32
Valeur fiscale 2013 77.39 54.17
Valeur fiscale 2012 74.45 52.12
Valeur fiscale 2011 64.00 44.80
Valeur fiscale 2010 54.00 37.80

Rendement des capitaux propres

Pendant la phase de développement et de construction des grands projets immobiliers, le rendement des capitaux propres est compris entre 2,0 et 2,5%. Après leur finalisation, il s’élèvera à environ 3,75%. Grâce à sa stratégie clairement définie, sa gestion perspicace des risques, son financement solide et sa rentabilité élevée, bonainvest Holding est bien placé pour augmenter continuellement sa valeur.

Augmentations de capital

Afin de financer sa croissance, bonainvest procède périodiquement à des augmentations de capital. En dernier lieu, le capital a été augmenté de CHF 15.8 millions le 28 janvier 2021. La quote-part de capitaux propres était de 60,25% (situation le 31 décembre 2021).

Politique de dividendes

La politique de dividendes de bonainvest Holding et le montant des futurs dividendes dépendent d’un certain nombre de facteurs notamment des bénéfices, de la situation financière, des besoins de liquidité, des perspectives générales du groupe, des obligations légales dans le contexte du versement de dividendes ainsi que d’autres facteurs. En tenant compte des facteurs mentionnés, bonainvest Holding a pour objectif de verser un dividende stable. Les dividendes, exonérés d’impôts, seront versés de la réserve issue d’apports de capitaux.